2014年12月13-14日，重庆大学举办了首届精算与风险管理研讨会，来自全国100多位保险精算领域的专家、学者参加了会议，共有23人在会上作了报告，我院教师于文广在大会上作了《The path-dependent option pricing model under G-expectation》的专题报告。

2006 年山东大学彭实戈院士从全新的角度提出了一类满足动态相容的次线性数学期望——G-期望。该期望不需要建立在一个给定的概率空间上，且对应的G-布朗运动的波动率不是常数，而是限定在某一有界区间内，因此G-期望不仅能够刻画风险的均值不确定性而且还能刻画金融市场的波动率不确定性。G-期望提供了一个更加稳健的方法来度量风险损失。研究表明，G-期望理论框架的建立，不但在理论上有重要的意义而且被普遍认为是当前有效处理动态金融资产定价和风险度量的理论基础和计算工具。特别需要指出的是，在G-期望框架下，可以对标的资产的随机波动率并不作任何分布假设，只需给出波动率的上限和下限即可。

受彭实戈院士(2007,2008,2010)和Dupire(2009)工作的启发，于文广老师研究了G-期望框架下的路径依赖的期权定价问题，着重强调了整个历史信息对当前状态的影响，并通过一类路径依赖的正倒向随机微分方程来建立期权定价模型，获得了无套利的上下对冲价格，并验证了该价格恰好是某一偏微分方程的解。

最后，于文广老师强调了G-期望这一新技术未来在保险精算领域的应用价值，完全可以将G-布朗运动引入到保险精算定价过程中，来刻画风险的不确定性。